제목
- ServiceNow CEO, AI 소프트웨어 위협을 “parlor tricks”로 일축하며 매출 전망 상향
요약
- ServiceNow가 1분기 실적을 발표하고 구독 매출과 연간 가이던스를 상향했다. 중동 지역의 분쟁으로 대형 온프레미스 거래의 마감이 지연되며 매출 성장에 다소 제약이 있었다고 밝혔다. 그러나 1분기 구독 매출은 연간 22% 증가하며 3.67십억 달러를 기록했고, 회사는 분기 전 부문에서 기대치를 상회하는 성과를 낸 것으로 보도된다. 2026년 구독 매출 전망은 157억~158억 달러로, 약 22% 내외의 성장으로 제시됐다. 다만 다수의 기업 인수로 인해 연간 전망의 불확실성도 남아 있다. 최근 사이버보안 기업 아미스 인수는 매출과 RPO 예측에 기여했으나, 올해의 이익 마진에는 부담을 남겼다. 매출 성장의 원동력으로 AI 제품의 채택 가속을 강조한 CEO 빌 매크더못은 AI 위협을 재차 부인했고, “AI 모델 offerings는 기업에 있어서는 비용과 예측 가능성 측면에서 기존 솔루션에 비해 불리하다”는 견해를 피력했다. 주가는 발표 직후 거래시간 외 하락했고, 남은 수행 의무(RPO)와 현재 RPO는 각각 증가했다.
자세한 내용
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분기 실적 및 방향성
- 1분기 구독 매출: 36.7억 달러, 전년 동기 대비 22% 증가.
- 회사는 분기 실적이 매출 성장성과 수익성 지표의 상한선을 모두 넘겼다고 밝힘.
- 2026년 연간 구독 매출 전망: 157억~158억 달러로 상향; 성장률 약 22% 내외.
- RBC 등 애널리스트의 긍정적 평가가 이어졌으나, 중동 분쟁으로 인한 거래 마감 지연이 연간 전망에 내재되어 있음.
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인수 영향 및 수익성
- 최근 사이버보안 기업 Armis를 약 80억 달러에 인수.
- Armis 인수가 구독 매출 및 남은 계약 약정(RPO) 전망에 기여했으나, 연간 이익 마진에는 부담으로 작용.
- Armis를 제외하면 2026년 전망은 섞인 신호를 남김(RBC 분석).
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AI 및 성장 모멘텀
- 빌 매크더못 CEO는 인터뷰에서 AI의 위협을 재차 일축하고, 회사의 AI 제품 채택 속도가 가속화되고 있다고 강조.
- 2026년 AI 소프트웨어 매출 가이던스는 초기 10억 달러에서 최소 15억 달러로 상향되었고, 더 크게 성장할 가능성을 시사.
- CIO가 더 직접적인 AI 모델 접근 방식을 검토한 사례를 들며, 직접 모델에 의한 운영은 비용과 예측 불가능한 사용량 기반 가격으로 인해 ServiceNow의 AI 솔루션이 더 안정적이고 예측 가능하다고 주장.
- 매크더못은 AI 모델 제공이 기업에 필요한 효율성보다 비용이 더 많이 들 수 있다고 지적하며, 이를 “parlor tricks”에 비유.
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운영 지표 및 시사점
- 남은 수행 약정(RPO) 2조 7,770억 달러로 전년 대비 25% 증가.
- 현재 RPO 1조 2,640억 달러로 22.5% 증가.
- 중동 지역의 갈등으로 인해 매출의 단기 가시성에 여전히 도전이 남아 있음.
- 기술주 전반에 걸친 매도 압력 속에서도 AI 수요와 솔루션의 비용 효율성에 대한 기업의 관심은 지속될 것으로 보임.
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주의 및 전망
- 다수의 인수로 연간 예측의 불확실성이 커졌다는 지적이 있으며, 투자자들은 중장기적으로 AI 도입의 실제 비용과 효과를 주의 깊게 봐야 한다는 점이 강조됨.
- RBC 및 Cowen 등 애널리스트들의 의견 차이가 존재하며, 향후 분기 실적 및 ARR/RPO 추이 등이 전망의 방향을 좌우할 가능성이 큼.
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