제목 애널리스트가 ‘AI의 대부’로 꼽은 Nvidia
요약
- CNBC 인터뷰에서 Wedbush의 Dan Ives 애널리스트가 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVDA)를 세계의 최고 물리적 AI 주도주로 꼽았습니다. 특히 엔비디아를 “AI의 대부”로 불렀고, AI 생태계에서 독보적 지배력을 유지하고 있다고 평가했습니다.
- 엔비디아의 최근 실적과 전망은 여전히 긍정적으로 해석됩니다. 2026 회계연도 3분기 매출은 전년 대비 62% 증가했고, 데이터 센터 매출은 510억 달러로 66% 상승했습니다. GB300 시스템이 매출의 큰 축을 이끌며, Hopper 등 차세대 플랫폼도 주목받고 있습니다.
- 회사는 2025년 시작부터 2026년 말까지 Blackwell과 Rubin 매출이 약 0.5조 달러 규모에 이를 것으로 예상하고, 연간 AI 인프라 구축 규모가 3조~4조 달러에 이를 수 있다고 보기에 강한 위치에 있습니다. 2월 25일 4분기 및 FY2026 전체 실적 발표를 앞두고 있으며, 시장 기대치는 4분기 매출 약 6500억 달러 수준으로 YoY 65%대 증가가 예상됩니다.
- 애널리스트들은 Nvidia가 2026년 말까지 매출과 이익이 크게 성장할 것으로 보며, 주가도 합리적 매수 가능 구간으로 남아 있다고 봅니다. Wall Street의 컨센서스는 대다수가 Strong Buy이며, 12개월 목표가 평균은 약 255.55달러로 현재 대비 최대 약 36% 오를 수 있습니다. 다만 주의도 필요하다는 견해도 함께 남아 있습니다.
자세한 내용
- Ives는 Nvidia를 “컴퓨트 레이어의 백본”이라고 평가하며, 20년 이상 축적된 CUDA 기반 소프트웨어 생태계가 GPU의 수명과 성능을 연장시키고 있다고 설명했습니다. A100 GPU가 출시된 지 6년이 지났음에도 여전히 활용도가 높다는 점이 그 근거로 제시됩니다.
- 데이터 센터 부문은 AI 컴퓨트 인프라 수요 급증의 대표 사례로 꼽히며, 3분기에 데이터 센터 매출이 510억 달러에 이르고 YoY 66% 증가를 기록했습니다. compute 매출 역시 GB300 시스템의 도입으로 YoY 56% 증가했습니다. NVLink, Spectrum-X Ethernet, InfiniBand의 채택이 확대되며 네트워킹 매출도 크게 늘었습니다.
- Blackwell 플랫폼은 빠르게 성장 중이며, GB300이 GB200의 매출 비중의 거의 2/3를 차지했습니다. 또 Hopper 플랫폼은 20억 달러의 매출을 기록했고, Rubin 플랫폼은 2026년 하반기에 출시될 예정으로 Blackwell을 넘어서는 추가 실적 기여가 기대됩니다. 회사는 2025년 시작부터 2026년 말까지 Blackwell 및 Rubin 매출이 약 0.5조 달러에 이를 것으로 보며, 연간 AI 인프라 구축 시장의 상당 부분을 확보할 것으로 예상합니다.
- Nvidia는 AI 인프라의 규모가 매년 커질 것으로 전망되며, 연말까지 3조~4조 달러 규모의 글로벌 AI 인프라 구축에 부분적으로 참여할 것이라고 봅니다. 이와 함께 4분기 실적 발표(2월 25일)에서도 매출이 약 6500억 달러로 예상되며, EPS는 약 1.53달러로 전년 대비 큰 폭의 상승이 기대됩니다.
- 향후 실적 전망에 대해서도 다수 분석가가 낙관적입니다. 2026 회계연도 말까지 매출이 약 2136억 달러로 증가하고 이익도 약 4.69달러로 성장할 것으로 예측되며, 2027 회계연도에는 매출과 이익이 각각 53.2%, 65.6% 증가할 것으로 보입니다. 2027년 순이익 기준으로 forward PER은 약 24배에 달할 것으로 예측됩니다.
- Nvidia가 실제로 “AI의 대부”가 된다면, 차세대 AI 컴퓨팅의 인프라 구조를 여전히 주도적으로 형성할 가능성이 큽니다. 이 같은 관점에서 Nvidia는 여전히 매수 관점에서 매력적이라는 평가가 많습니다.
- Wall Street의 합의도 Nvidia에 긍정적입니다. 50명의 애널리스트 중 44명이 Strong Buy를, 3명이 Moderate Buy를, 2명이 Hold를, 1명이 Strong Sell을 제시하고 있습니다. 평균 목표가인 255.55달러는 현재가 대비 최대 36%의 상승 여력을 시사합니다. 상단 목표가 352달러로 제시된 경우에는 향후 12개월 내 87%의 상승 가능성도 있습니다.
- 주의점으로는 시장에 AI 열풍으로 인한 버블 우려가 남아 있다는 점이 있습니다. 그러나 Ives와 Nvidia의 CEO Jensen Huang 등은 Nvidia가 AI 구조적 전환의 중심에 있으며 아직 초기 단계에 있는 만큼 성장 여력이 충분하다고 보고 있습니다.
- 본 기사 작성 당시 Sushree Mohanty는 기사에 언급된 증권에 실제로 포지션이 없다고 밝히고 있으며, 기사에 포함된 모든 정보는 정보 제공 목적일 뿐 투자 권유가 아닙니다.
원문링크 원문 링크: https://www.barchart.com/story/news/326021/1-analyst-thinks-this-stock-is-the-godfather-of-ai